民国三年，武林大侠霍元甲的武功及其爱国之情，最为日本人所妒，日本人便在上海使用慢性毒药将其毒死。霍氏的第五弟子陈真（李小龙饰）闻讯赶回武馆，心情沉痛，终日守在师傅灵前。

次日，日本空手道馆派人送来一块写有“东亚病夫”的牌匾，并扬言挑战整个中华武术界，陈真因大师兄的阻拦而没有出手。日本人走后，陈真只身来到空手道馆。凭借一身高强的中国功夫狠狠教训了道员和教练。归精武门途中，陈真路过一间公园，看见门外一块木牌写着“狗与华人不准入内”，经过门口的日本人欲奚落陈真，怒火中烧的陈真在中国人的面前收拾了日本人，令大家无不拍手称快。

回到精武门，精武门已经被前来报复空手道馆的人砸得乱七八糟，许多师兄第都受了重伤，日本人还令精武门交出陈真，大家劝陈真离开上海，陈真只能表面答应通过暗中调查，陈真得知师傅被害的幕后真凶。。

一个深夜，陈真潜入空手道馆，以一敌众，挥起愤怒的拳脚，将道馆中的外国人打了个落花流水，为死去的师傅报了仇。虽然陈真最终死在围攻精武门的警察枪下，但他却留下了令所有中国人敬佩的事迹 。