武当掌门无尘子（朱铁和）命两大弟子傅青云（刘德华）和慕容白（吴启华）消灭魔域，二人几经波折，终潜入魔域，却发现魔域原是世外桃源。云对魔域生活渐生好感，更爱上魔域首领傅千山（石坚）的义女唐琪（赵雅芝）；白则继续从中挑拨，令魔域中人自相残杀。云望尘能收回承命，不料却遭到利用，误伤山，正派人士遂将魔域一举歼灭

云往武当山，适白为争掌门之位与尘恶斗，遂出手助白，令尘重伤。尘临终前道出云实为山之子，云闻讯晴天霹雳。

云逃返魔域，眼见昔日乐土已成废墟，决意学习魔教武功，重建魔域。一日，白忽至，欲杀云，幸琪及时赶至力退白，千钧一发间，山被白重创，山死前嘱咐琪助云光复魔域。

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